Última actualización: octubre de 2026
Introducción y alcance
Elev8 Markets es un Distribuidor de Inversiones (Distribuidor Completo excluyendo Suscripción) regulado por la Comisión de Servicios Financieros ('FSC') en Mauricio bajo el número de licencia GB21027161 (en adelante, la 'Compañía').
La Compañía tiene el deber de actuar de manera honesta, justa y profesional, de acuerdo con los mejores intereses de sus clientes. Todas las Personas Supervisadas deben abstenerse de participar en cualquier actividad o tener cualquier interés personal que genere, o pueda aparentemente generar, un conflicto de intereses.
La Compañía proporciona servicios de ejecución únicamente en contratos por diferencias ('CFD') a sus clientes de forma no asesorada, tal como se establece en el Acuerdo del Cliente. La Compañía no proporciona asesoramiento en inversiones, recomendaciones personales ni servicios de gestión de portafolios. Esta Política establece cómo la Compañía identifica, previene o gestiona y, cuando sea necesario, divulga conflictos de interés que surjan de su modelo de negocio y de la conducta de sus Personas Supervisadas y Brókeres Presentadores. Esta Política forma parte del Acuerdo, tal como se define en el Acuerdo del Cliente, y puede ser modificada de vez en cuando de acuerdo con sus términos.
Definiciones
Para efectos de esta Política, 'Personas Supervisadas' se refiere a los directores, funcionarios, empleados, representantes autorizados y otras personas que actúan en nombre de la Empresa y están sujetas a su supervisión.
'Oficial de Cumplimiento' o 'CO' se refiere a la persona designada por la Empresa para supervisar el cumplimiento de los requisitos legales y regulatorios aplicables, así como de las políticas y procedimientos internos de la Empresa. 'Bróker Presentador' o 'IB' tendrá el significado establecido en el Acuerdo del Cliente.
'Familiares' se refiere, en relación con una Persona Supervisada, a su cónyuge o pareja en unión civil, hijos (incluidos los hijastros), padres, hermanos y cualquier otra persona que viva en el mismo hogar.
'Personas Vinculadas' se refeire a los Familiares de una Persona Supervisada y cualquier entidad controlada, directa o indirectamente, por una Persona Supervisada o cualquiera de sus Familiares.
Principios generales y actividades prohibidas
Un conflicto de interés puede surgir cuando el interés personal de la Persona Supervisada interfiere con, o parece interferir con, los intereses de la Empresa o sus clientes. También puede surgir cuando las acciones o intereses de una Persona Supervisada dificultan que cumpla con sus funciones y responsabilidades dentro de la Empresa de manera honesta, objetiva y eficaz.
Aunque es imposible describir todas las posibles circunstancias en las que puede surgir un conflicto de interés, las siguientes actividades están prohibidas:
- Las Personas Supervisadas no deben favorecer los intereses de un cliente sobre los de otro, por ejemplo, dando preferencia a cuentas más grandes sobre cuentas más pequeñas, cuentas en las que una Persona Supervisada tiene un interés personal o financiero, o cuentas pertenecientes a sus amigos cercanos o familiares.
- Las Personas Supervisadas tienen prohibido utilizar información confidencial sobre órdenes pendientes, posiciones abiertas o actividad de trading de los clientes para su beneficio personal o el de cualquier tercero, ya sea directa o indirectamente.
Oficial de Cumplimiento
De acuerdo con el Manual de Prevención del Blanqueo de Capitales y la Financiación del Terrorismo del FSC, el CO puede asumir responsabilidades adicionales relacionadas con el cumplimiento, siempre que lo permitan los requisitos aplicables y que tales funciones sean funciones de control compatibles con la independencia del CO, como el rol de Oficial de Reporte de Blanqueo de Capitales (MLRO). En estos casos, la Empresa debe garantizar que cualquier posible conflicto entre las responsabilidades de cumplimiento normativo del CO y sus demás funciones sea identificado, documentado y gestionado adecuadamente. El CO deberá mantener su independencia respecto a las actividades operativas principales de la Empresa y no debe participar en la captación de negocios. El CO no debe desempeñar ningún cargo dentro de las líneas del negocio, incluyendo funciones de negociación, gestión de riesgos, ventas, marketing o gestión de IB.
Directores y Funcionarios
Los siguientes principios se aplican a los directores de la Empresa y, cuando se indique, a sus funcionarios:
- La Empresa deberá mantener un registro de intereses de conformidad con la Ley de Sociedades de 2001 (el 'Registro de Intereses'), en el cual se registrán los intereses declarados por los directores. El Registro de Intereses es independiente del registro interno de conflictos de intereses que mantiene el CO, descrito en la sección 'Otras medidas'.
- Los intereses personales de un director o de las personas estrechamente vinculadas con él no deben tener prioridad sobre los intereses de la Empresa o de sus clientes.
- Los directores deben hacer todo lo razonablemente posible para evitar conflictos de interés o situaciones en las que otras personas puedan percibir razonablemente la existencia de un conflicto de interés.
- Los directores y miembros de la administración deben informar al Consejo de Administración de manera completa, oportuna y por escrito sobre cualquier conflicto real o potencial. Cuando surja un conflicto real o potencial, el director involucrado deberá declarar la naturaleza y el alcance de dicho interés, asegurarse de que se registre en el Registro de Intereses de la Empresa y abstenerse de participar en las deliberaciones o votaciones relacionadas con el asunto. La declaración y la abstención del director se registrarán en las actas del Consejo de Administración.
- Los directores deberán reconocer que su deber y responsabilidad como directores consisten en actuar siempre en beneficio de la Empresa y no de ninguna otra parte.
- Los directores y funcionarios deberán tratar como estrictamente confidencial cualquier información relacionada con la Empresa de la que tengan conocimiento en el ejercicio de sus funciones y no deberán divulgarla a nadie sin la autorización del Consejo de Administración. El Consejo de Administración debe considerar cada solicitud sobre sus méritos y caso por caso.
Manejando los conflictos de interés
La Compañía identifica y gestiona los conflictos de interés que pueden surgir al proporcionar servicios a sus clientes.
Los conflictos de interés pueden surgir entre la Compañía (incluyendo sus Personas Supervisadas y Brókeres Presentadores) y sus clientes, o entre un cliente y otro. Los principales conflictos que surgen del modelo de negocio de la Compañía, y las medidas que ha adoptado para gestionarlos, se describen a continuación.
Empresa actuando como principal y contraparte
La Empresa actúa como principal y es la contraparte de todas las transacciones CFD de los clientes. Las posiciones de los clientes solo pueden abrirse y cerrarse con la Empresa, a los precios cotizados por la Empresa en su Plataforma de Trading. La Empresa puede, a su discreción, compensar (cubrir) toda o parte de su exposición con proveedores de liquidez externos; sin embargo, seguirá siendo la contraparte del cliente en todos los casos. Como resultado, los intereses financieros de la Empresa pueden diferir de, o oponerse a, los de sus clientes, ya que la Empresa puede beneficiarse cuando un cliente incurre en una pérdida en una posición que la Empresa no ha cubierto. La Empresa gestiona este conflicto a través de sus mecanismos de ejecución de órdenes, controles de precios y ejecución, monitoreo, segregación de funciones, supervisión independiente del Cumplimiento y un trato justo y uniforme a los clientes, de conformidad con el Acuerdo del Cliente y las medidas establecidas a continuación:
Controles de precio y ejecución
- Los precios de la Compañía se derivan de fuentes externas de precios y proveedores de liquidez. Los parámetros de fijación de precios, incluidas las configuraciones de los spreads, se documentan y aprueban conforme a la gobernanza interna de la Compañía, y los cambios se registran.
- Todos los clientes dentro del mismo tipo de cuenta están sujetos a los mismos parámetros de precios y ejecución. Las Personas Supervisadas no pueden intervenir manualmente en los precios cotizados a un cliente individual ni en la ejecución de sus órdenes.
- Los spreads solo podrán ampliarse en las circunstancias establecidas en el Acuerdo del Cliente, como condiciones de mercado irregulares, cambios en las condiciones de trading o Eventos de Fuerza Mayor, y no en función de las posiciones o los resultados de trading de un cliente individual.
- La información sobre las posiciones abiertas, órdenes pendientes o niveles de stop-loss de los clientes no se utiliza para influir en los precios cotizados a los clientes.
- La cancelación o modificación de transacciones debido a cotizaciones fuera de mercado o Errores Manifiestos se realizará únicamente basándose en criterios objetivos documentados y está sujeta a revisión del área de Cumplimiento.
Monitoreo de spreads, deslizamiento y calidad de ejecución
- La Empresa compara períodicamente sus precios cotizados con fuentes de referencia del mercado independientes y monitorea los spreads reales frente a las condiciones de trading publicadas en su sitio web.
- El deslizamiento se monitorea para asegurar que se aplique simétricamente, de modo que los clientes puedan obtener un precio tanto mejor como peor que el solicitado, dependiendo de las condiciones del mercado.
- Además, la Empresa supervisa los rechazos de órdenes, la velocidad de ejecución, la latencia de plataforma y las cancelaciones o ajustes de operaciones. Los informes de excepciones son revisados por Cumplimiento, los hallazgos materiales se escalan al Consejo de Administración, y los registros se conservan.
Segregación de funciones
- Las funciones de gestión de negociación y riesgo, responsables de la fijación de precios, configuraciones de ejecución y cobertura, están separadas de las funciones de ventas, soporte al cliente, marketing y gestión de IB.
- El personal cuya remuneración está ligada a ventas o adquisición de clientes no tiene acceso ni puede influir en la fijación de precios, configuraciones de ejecución o decisiones de gestión de riesgo. Los derechos de acceso a las configuraciones de la plataforma de operación están restringidos por el rol, los cambios requieren aprobación dual y se registran.
Supervisión de Cumplimiento independiente
- El CO es independiente de las funciones empresariales y operativas de la Compañía, reporta directamente al Consejo y tiene acceso sin restricciones a los registros, sistemas y personal de la Compañía.
- El CO revisa los informes de monitoreo descritos en esta Política, mantiene el registro de conflictos de interés, revisa nuevos productos, promociones y acuerdos de remuneración para detectar posibles conflictos, e informa al Consejo al menos anualmente sobre la efectividad de los acuerdos de gestión de conflictos de la Compañía. Los arreglos de la Compañía también están sujetos a una auditoría independiente.
Proveedores de liquidez y contrapartes de cobertura
Donde la Compañía cubre su exposición, puede recibir reembolsos, descuentos basados en volumen u otros beneficios de proveedores de liquidez o contrapartes de cobertura, y un proveedor de liquidez o contraparte de cobertura puede ser una entidad relacionada o del grupo. Dichos arreglos pueden crear un incentivo para canalizar flujos de cobertura, o para establecer parámetros de precios o ejecución, de manera que beneficie a la Compañía o su grupo en lugar de a sus clientes. Para manejar este conflicto, los proveedores de liquidez y contrapartes de cobertura son seleccionados y revisados periódicamente sobre la base de criterios objetivos y documentados, incluida la calidad del precio, calidad de ejecución, fiabilidad y solvencia. Cualquier reembolso u otro beneficio recibido de un proveedor de liquidez o contraparte de cobertura se divulga al CO y se registra en el registro de conflictos de interés, y ningún beneficio puede influir en los precios cotizados a los clientes o en la ejecución de sus órdenes. Cualquier arreglo con una entidad relacionada o del grupo debe ser a condiciones de mercado, aprobado por el Consejo y sujeto a revisión por el CO.
Brókers presentadores (IBs)
- La Compañía puede pagar comisiones o reembolsos a los IB en función de la actividad operativa de los clientes que introducen. Esto puede motivar a los IB a animar a los clientes a operar más frecuentemente o en volúmenes mayores de lo que sería de interés para ellos.
- Para controlar este conflicto, los IB están sujetos a diligencia debida y acuerdos escritos. Los IB no pueden proporcionar consejos de inversión, gestionar cuentas de clientes u operar en nombre de los clientes, hacer declaraciones engañosas o presentarse como actuando en nombre de la Compañía más allá del alcance de su acuerdo.
- La Compañía monitorea las cuentas introducidas por los IB en busca de signos de operación excesiva, promociones engañosas u otro comportamiento indebido, y puede suspender o terminar los acuerdos con IB donde surjan preocupaciones. Los clientes pueden solicitar detalles sobre la base de la remuneración pagada a su IB y pueden solicitar cambiar o cancelar su suscripción al IB según lo establecido en el Acuerdo del Cliente.
Remuneración e incentivos de los empleados
- Los arreglos de remuneración de la Compañía son aprobados por el Consejo y diseñados para que no incentiven a las Personas Supervisadas a actuar en contra de los intereses de los clientes.
- La remuneración variable del personal que interactúa con los clientes no está ligada a las pérdidas operativas de los clientes, volúmenes de operaciones de los clientes o los ingresos de la Compañía por actuar como contraparte, y tiene en cuenta criterios cualitativos como el cumplimiento de políticas internas, quejas y el trato justo de los clientes. La remuneración del personal de Cumplimiento es independiente del desempeño de las áreas de negocio que supervisan.
Programas de incentivos y lealtad para clientes
La Compañía puede ofrecer programas de lealtad, recompensas o promociones en los que los beneficios están vinculados, en parte, a la actividad de operación de los clientes. Dado que la Compañía es la contraparte de las operaciones del cliente, dichos programas pueden incentivar a los clientes a operar más de lo que lo harían normalmente. Cualquier programa de este tipo es revisado por Cumplimiento antes del lanzamiento, está gobernado por términos y condiciones publicados, se acompaña de advertencias de riesgo apropiadas y no debe estar diseñado para incentivar a los clientes a operar más allá de sus medios o experiencia.
Operaciones personales
- De acuerdo con el Acuerdo del Cliente, las Personas Supervisadas, sus Familiares y otras Personas Conectadas no pueden abrir ni operar cuentas de trading con la Compañía.
- Las Personas Supervisadas deben divulgar al CO cualquier cuenta de trading que posean con otros proveedores de CFDs u otros productos apalancados, y el CO podría requerir la aprobación previa de las transacciones y los estados de cuenta periódicos.
- Las Personas Supervisadas no deben utilizar información sobre órdenes de clientes, posiciones o la actividad de cobertura de la Compañía para trading personal, no deben operar antes o en contra de las órdenes de los clientes y no deben copiar o replicar las estrategias de trading de los clientes. Las Personas Supervisadas deben confirmar el cumplimiento de estos requisitos anualmente.
Trato justo a los clientes
- La Compañía trata a todos los clientes de manera justa y consistente, y aplica las mismas condiciones de trading a todos los clientes dentro del mismo tipo de cuenta. Ningún cliente o grupo de clientes recibe precios preferenciales o ejecución por su relación con una Persona Supervisada o IB.
- La información proporcionada a los clientes sobre los productos de la Compañía, costos y riesgos es clara, justa y no engañosa. Las quejas relacionadas con precios o ejecución son revisadas por personas independientes del asunto de la queja, de acuerdo con la Política de Reclamos de Clientes de la Compañía, y los clientes pueden escalar las quejas no resueltas a la Oficina del Ombudsman de Servicios Financieros.
Otras medidas
La Compañía gestiona los conflictos de interés de manera más general a través de:
- barreras de información ('muros chinos') y segregación de funciones entre transacción, gestión de riesgos, ventas y funciones de control: supervisión independiente por parte de la función de Cumplimiento y la Junta Directiva;
- divulgación a los clientes afectados cuando los arreglos de la Compañía no son suficientes para asegurar, con razonable confianza, que el riesgo de daño a los intereses de los clientes será evitado. La divulgación es una medida de último recurso e incluirá suficientes detalles para permitir a los clientes tomar una decisión informada;
- rechazo a prestar el servicio cuando el conflicto no pueda ser gestionado de manera efectiva.
Regalos y entretenimiento
Las Personas Supervisadas no deben aceptar regalos inapropiados, favores, entretenimiento, acomodaciones especiales ni nada más de valor material que pueda influir en su toma de decisiones o hacer que se sientan en deuda con una persona o empresa.
De manera similar, las Personas Supervisadas no deben ofrecer regalos, favores, entretenimiento u otros objetos de valor que puedan considerarse excesivamente generosos o destinados a influir en la toma de decisiones o hacer que un cliente se sienta obligado con la Compañía o la Persona Supervisada.
Ninguna Persona Supervisada podrá recibir un regalo, servicio u otro objeto de más que el valor de minimis de cualquier persona o entidad que haga negocios con o en nombre de la Compañía, incluidos proveedores de liquidez, Brókeres Presentadores y proveedores de servicios.
Ninguna Persona Supervisada podrá dar u ofrecer ningún regalo de más de minimis valor a clientes existentes, potenciales o cualquier entidad que haga negocios con o en nombre de la Compañía sin la autorización previa por escrito del CO.
Un regalo o artículo de hospitalidad se considera de minimis cuando es de valor modesto, se da o recibe ocasionalmente y no podría razonablemente percibirse como capaz de influir en las decisiones del receptor o perjudicar el deber de la Compañía de actuar en los mejores intereses de sus clientes. En caso de duda, las Personas Supervisadas deben consultar al CO antes de aceptar u ofrecer cualquier regalo u hospitalidad.
Además, la recepción de una cena ocasional, un boleto para un evento deportivo o de teatro, o entretenimiento comparable también se considerará de minimis valor si la persona o entidad que proporciona el entretenimiento está presente. Todos los regalos y hospitalidades, dados o recibidos, deben ser declarados al CO y registrados en el registro de regalos y entretenimiento de la Compañía, independientemente de su valor, y son revisados por el CO. Ninguna Persona Supervisada puede dar o aceptar regalos en efectivo o equivalente a efectivo de o hacia un cliente, cliente potencial o cualquier entidad que haga negocios con o en nombre de la Compañía.
Los sobornos y comisiones ilegales son actos delictivos estrictamente prohibidos por la ley. Las Personas Supervisadas no deben ofrecer, dar, solicitar o recibir ninguna forma de soborno o comisión ilegal.
Contribuciones políticas y benéficas
Las Personas Supervisadas que realicen contribuciones políticas y benéficas en efectivo o servicios deben informar de cada una de dichas contribuciones al CO, quien las recopilará e informará conforme a las regulaciones pertinentes. Las Personas Supervisadas tienen prohibido considerar las relaciones comerciales actuales o previstas de la Compañía como un factor en la recaudación de donaciones políticas o benéficas.
Confidencialidad
Las Personas Supervisadas deben respetar la confidencialidad de la información adquirida durante su trabajo y no deben divulgar dicha información a menos que estén autorizadas o legalmente obligadas a hacerlo. No pueden utilizar información confidencial adquirida durante su trabajo para su ventaja personal. Las Personas Supervisadas deben mantener toda la información sobre clientes, incluidos los exclientes, estrictamente confidencial. Esto incluye identidades de clientes, circunstancias personales y financieras, información de cuentas, detalles de pagos, y actividad de operaciones, salvo que el cliente autorice su divulgación o que la ley lo exija. La información del cliente, incluida la información sobre posiciones abiertas, órdenes y estrategias de negociación, solo puede utilizarse para fines legítimos como la ejecución de órdenes, gestión de riesgos, cobertura y cumplimiento normativo, y nunca debe utilizarse para perjudicar a los clientes. Los datos personales del cliente solo pueden ser compartidos con Brókeres Presentadores u otras terceras partes según lo permita la Política de Privacidad de la Compañía y la Ley de Protección de Datos de 2017.
Servicio en la junta directiva
Las Personas Supervisadas no deben formar parte del consejo de administración de empresas cotizadas en bolsa sin la autorización previa del CO. Cualquier aprobación de este tipo sólo podrá ser otorgada si se determina que tal servicio en el consejo es coherente con los intereses de la Compañía y sus clientes, y se establecen las medidas adecuadas para gestionar cualquier conflicto de interés o acceso a información confidencial. Una Persona Supervisada que sirva como director de una empresa privada puede verse obligada a renunciar, ya sea inmediatamente o al final de su mandato vigente, si esa empresa se convierte en pública durante su tiempo como director.
Relaciones con organismos reguladores
Las Personas Supervisadas pueden interactuar con representantes de organismos reguladores durante el curso de su trabajo. Se espera que cooperen con los reguladores y cumplan prontamente con todas las obligaciones de divulgación aplicables. Cualquier contacto con un organismo regulador, aparte del contacto rutinario realizado por o a través del CO, debe ser reportado prontamente al CO.
Revisión de esta Política
Esta Política es revisada por el CO al menos una vez al año, y siempre que haya un cambio material en el modelo de negocio de la Compañía, productos u obligaciones regulatorias, y cualquier enmienda es aprobada por la Junta Directiva. La versión actual está publicada en el Sitio web de la Compañía. Los clientes pueden solicitar más información sobre esta Política contactando a support@elev8.com.